Nižšia inflácia potešila investorov na akciových trhoch.

Nižšia inflácia, ako sa očakávalo, vyvolala vo štvrtok na Wall Street rýchly rast.

Akcie stúpli a výnosy dlhopisov si udržali skoré poklesy po tom, ako oneskorený index spotrebiteľských cien za november ukázal, že ceny za posledných 12 mesiacov stúpli o 2,7 %, čo je spomalenie oproti 3 % v septembri. To bolo podstatne menej, ako predpovedali ekonómovia.

Akcie spotrebiteľských spoločností a veľkých technologických firiem viedli rast indexu S&P 500, ktorý vzrástol o 0,8 % a prerušil štvordňovú sériu poklesov.

Amazon.com pridal 2,5 %, zatiaľ čo Nvidia stúpla o 1,9 % a Dow industrials prerušil svoju štvordňovú sériu poklesov s nárastom o 0,1 %.

Ekonómovia však varovali pred prílišným preceňovaním správy, ktorá prišla po tom, čo odklady v dôsledku odstávky zrušili zverejnenie CPI za október. Niektorí uviedli, že náhradné riešenia a chýbajúce údaje, ktoré zamestnanci ministerstva práce nemohli získať pre tohtomesačné zverejnenie, mohli skresliť údaje smerom nadol.

„Zdá sa, že akciový trh reaguje na správu o CPI pozitívne,“ uviedla Liz Thomasová, vedúca investičnej stratégie v spoločnosti SoFi. „Problémom je, že v súčasnosti nikto týmto údajom nedôveruje.„

Tento skepticizmus sa odrazil na trhu s dlhopismi. Výnosy štátnych dlhopisov si udržali poklesy, ale po zverejnení údajov boli relatívne stabilné, čo je znakom toho, že investori neočakávajú, že správa dramaticky ovplyvní vývoj úrokových sadzieb.

Výnos 2-ročných štátnych dlhopisov, ktorý často stúpa a klesá v závislosti od očakávaní investorov týkajúcich sa krátkodobých úrokových sadzieb stanovených Federálnym rezervným systémom, sa ustálil na úrovni 3,459 %, čo je pokles zo stredajších 3,484 %. Výnos 10-ročných dlhopisov sa ustálil na úrovni 4,117 %, čo je pokles z 4,150 %.

Napriek tomu by aj zmätené údaje mohli byť poslednou vecou, na ktorú investori čakali pred začatím vianočného rally do konca roka. Niektorí zdôrazňovali pozitívne aspekty po najnižších údajoch o jadrovej inflácii od začiatku roka 2021.

Akcie spoločnosti Nvidia a ďalších spoločností spojených s umelou inteligenciou profitovali po tom, ako spoločnosť Micron Technology oznámila, že očakáva, že dopyt zo strany vývojárov umelej inteligencie podporí rast. Generálny riaditeľ spoločnosti Micron Sanjay Mehrotra povedal, že ponuka nestíha vysokú úroveň dopytu a že táto dynamika nevykazuje žiadne známky spomalenia. Akcie dodávateľa pamäťových čipov vzrástli o 10 %, čo je najlepší výsledok od apríla, a pomohli tak indexu Nasdaq k nárastu o 1,4 %.

Tento pohyb predstavoval oživenie od stredy, kedy technologické akcie klesli v dôsledku obáv o rozšírenie dátového centra spoločnosti Oracle. Andrew Slimmon, vedúci senior manažér portfólia v spoločnosti Morgan Stanley Investment Management, tvrdí, že to ukazuje, že akcie AI sú pripravené na dobrý výkon v budúcom roku

„Keď sa trh odkláňa od fundamentov, v období zverejňovania výsledkov týchto spoločností, tieto akcie rastú,“ povedal Slimmon.

Portfólioví manažéri vidia príležitosti pre investorov aj v odvetviach, ktoré priamo nesúvisia s umelou inteligenciou, ale mohli by z nej profitovať prostredníctvom zvýšenej produktivity. Patria medzi ne finančné akcie, letecké spoločnosti a zdravotnícky priemysel.

Akcie spoločnosti Trump Media & Technology poskočili o 42 %, čo je ich najväčší nárast od začiatku roka 2024, potom, čo sa prezidentova spoločnosť zaoberajúca sa sociálnymi médiami dohodla na fúzii so spoločnosťou TAE Technologies zaoberajúcou sa fúziou energie. Napriek rastu sú akcie DJT v tomto roku stále nižšie o 56 %.