Britské banky strácajú pozíciu v prospech menej obmedzených súkromných úverových skupín a konkurentov z Wall Streetu, tvrdia dvaja šéfovia pred vysokými zákonodarcami.
Vysokopostavení manažéri bánk HSBC a Barclays v utorok povedali výboru pre reguláciu finančných služieb Snemovne lordov, že prísne kapitálové pravidlá ich stavajú do nevýhodnej pozície voči rýchlo rastúcim súkromným úverovým skupinám, ktoré podliehajú oveľa menej prísnym požiadavkám.
Komentáre bankárov podčiarkujú, ako britskí veritelia zintenzívňujú svoje lobistické snahy v reakcii na agresívne znižovanie amerických regulácií, ako aj na revíziu kapitálových požiadaviek Bank of England vo Veľkej Británii.
Súkromné úverové skupiny zaznamenali od finančnej krízy v roku 2008 rýchly rast, najmä v USA, a poskytujú čoraz väčší podiel úverov spoločnostiam, ktoré ich často následne balia a predávajú inštitucionálnym investorom.
To vyvolalo obavy medzi regulátormi, ktorí majú menšiu kontrolu nad súkromnými úverovými skupinami, ako aj medzi bankármi. Obidve skupiny vidia paralely s obdobím pred finančnou krízou v roku 2008.
Michael Roberts, riaditeľ korporátneho a inštitucionálneho bankovníctva v HSBC, uviedol, že súkromný úverový trh rastie o 15 % ročne, čo je podporené relatívne miernymi pravidlami týkajúcimi sa kapitálu a likvidity, ktoré umožňujú jeho členom poskytovať úvery za lacnejšie sadzby ako banky.
Kapitálové požiadavky HSBC boli pri poskytovaní úverov malým a stredným podnikom päťkrát vyššie ako pri poskytovaní financovania súkromným úverovým skupinám na financovanie úverov tým istým podnikom, uviedol.
„Existuje značný rozdiel medzi poskytovaním úverov súkromnému úverovému fondu na základe diverzifikácie a sekuritizácie a poskytovaním úverov priamo samotnému klientovi,“ povedal.
Banky podliehajú pravidlám váženia rizika, ktoré určujú, koľko kapitálu alokujú na rôzne typy úverov v závislosti od ich rizikovosti.
Úvery HSBC malým a stredným podnikom podliehali 100-percentnému rizikovému váženiu, povedal Roberts, zatiaľ čo jej investície do úverov tým istým podnikom prostredníctvom súkromného úverového sekuritizačného nástroja podliehali iba 20-percentnému rizikovému váženiu.
Stephen Dainton, riaditeľ investičného bankovníctva v Barclays, vyzval regulátorov, aby si uvedomili obrovský rozsah súkromných úverových skupín, ako sú Blackstone, Apollo a BlackRock, ktoré sú kótované na newyorskej burze s kombinovanou trhovou hodnotou presahujúcou 400 miliárd dolárov.
„Nemali by sme tento rozsah podceňovať,“ povedal. „Keď si uvedomíme tento rozsah, myslím si, že je dôležité zamyslieť sa nad tým, či regulačný rámec musí tento fakt zohľadňovať oveľa podrobnejšie.“
HSBC vo svojom vyhlásení po vypočutí uviedla, že „keď banky poskytujú úvery súkromným úverovým fondom, zvyčajne zaujímajú zabezpečené a/alebo prednostné pozície, takže sú do značnej miery chránené pred stratami“.
Americké regulačné orgány naznačili plány na bezprecedentné uvoľnenie kľúčových bankových pravidiel, čo by podľa výskumu konzultačnej spoločnosti Alvarez & Marsal malo uvoľniť takmer 140 mld. USD kapitálu pre veriteľov na Wall Street, čo zodpovedá dodatočnej úverovej kapacite vo výške 2,6 bilióna USD.
Roberts uviedol, že deregulácia v USA zvýši tlak na britské orgány, aby uvoľnili pravidlá pre britské banky.
BoE tento rok začala svoje prvé preskúmanie kapitálových požiadaviek pre britské banky od roku 2019, vrátane posúdenia, či je ich celkový cieľ stanovený na správnej úrovni, pričom výsledky majú byť oznámené budúci mesiac.
Dainton varoval, že niektoré krajiny by mohli odbočiť od bazilejského dohovoru o bankovom kapitále, ktorý má zabezpečiť rovnaké podmienky pre veriteľov na celom svete. Spojené kráľovstvo a EÚ odložili svoje bazilejské reformy, kým čakajú na rozhodnutie USA, ako ich bude implementovať.
Dainton naliehal na britské regulačné orgány, aby zabezpečili, že banky v krajine „nebudú znevýhodnené, ak dôjde k akýmkoľvek zmenám v oblasti regulácie na úrovni bánk“.
Roberts vyzval regulačné orgány, aby prinútili súkromné úverové skupiny zverejňovať oveľa viac informácií. Povedal: „Museli by ste k tomu pristupovať podobným spôsobom, ako pristupujete k bankám, pokiaľ ide o poskytovanie informácií.“
