Čínske akcie v oblasti umelej inteligencie sa zdajú byť opäť v kurze po tom, ako gigant v oblasti elektronického obchodu a cloud computingu Alibaba prekonal očakávania v ziskoch.
Ryan Cohen, aktivistický investor, ktorý pomohol vyvolať šialenstvo okolo akcií GameStop, si to zrejme myslí. Podľa The Wall Street Journal zvýšil svoj podiel v Alibabe na 1 miliardu dolárov, čo by mohlo mnohých z jeho retailových investorov prinútiť zamyslieť sa, či by ho nemali napodobniť.
Existujú priaznivé okolnosti. Technológie sa zdajú byť opäť v priazni Pekingu po tom, ako bol zakladateľ Alibaby Jack Ma vyfotografovaný na nedávnom stretnutí s prezidentom Si Ťin-pchingom, čo naznačuje, že regulačné opatrenia voči tomuto sektoru sú minulosťou. Start-up DeepSeek zaoberajúci sa umelou inteligenciou demonštroval, že čínske modely môžu konkurovať západným rivalom. Čína má silnú tradíciu v oblasti inovácií – pozrite sa na rast „superaplikácií“ ako WeChat alebo vzostup TikToku.
Trvalejší rast však môže byť ťažký. Štvrťročný rast tržieb Alibaby bol síce najrýchlejší od konca roka 2023, ale 13-percentný nárast tržieb z cloud computingu nie je až taký impozantný v porovnaní s Microsoft Azure alebo Google Cloud, ktoré rastú tempom 30 %.
A čo budúci rast? Alibaba uviedla, že v najbližších troch rokoch by jej investície do cloud computingu a infraštruktúry umelej inteligencie mali prekonať investície za posledné desaťročie. Analytici z Jefferies odhadujú, že za toto obdobie to bude viac ako 40 miliárd dolárov.
Pre porovnanie, Amazon má v úmysle minúť 105 miliárd dolárov len v tomto roku. Veľká časť týchto peňazí pôjde na čipy novej generácie od spoločnosti Nvidia, ku ktorým čínske spoločnosti nebudú mať prístup. Výsledky výrobcu čipov za budúci týždeň by mali ukázať, že tempo inovácií v oblasti umelej inteligencie v USA sa neznižuje a Čína by mohla mať ťažkosti udržať krok, aj keby jej technologickí lídri dokázali uspokojiť meniace sa požiadavky vládnucej komunistickej strany.
