Zhodnocovanie peňazí je dôležitou súčasťou finančného plánovania každého jednotlivca. Peniaze strácajú na hodnote každým dňom vďaka inflácii.
Existuje mnoho spôsobov, ako investovať a zhodnocovať svoje úspory, pričom každý spôsob má svoje výhody a nevýhody. V tomto článku sa pozrieme na rôzne možnosti zhodnocovania peňazí vrátane bežného účtu, sporiaceho účtu, terminovaného vkladu, dlhopisových fondov, akciových fondov a priameho investovania do dlhopisov a akcií.
Pozrieme sa na možnosti investovania aj z hľadiska možných hrozieb, ako sú pokles úrokov či prepad na akciových trhoch. Pre vysokú infláciu bolo v posledných mesiacoch ťažké nájsť investičný nástroj, ktorý má zarobí viac ako je inflácia.
Aj výnosné akciové fondy často nedosahujú zhodnotenie v potrebnej výške, aby zarobili viac ako je inflácia. S poklesom inflácie však prichádza už k reálnemu zhodnoteniu vašich peňazí.
Bežný účet
Bežný účet je základným finančným nástrojom, ktorý používa väčšina ľudí. Poskytuje prístup k peniazom prostredníctvom bankomatov, platobných kariet a internetového bankovníctva. Aj keď je bežný účet praktický pre každodenné použitie, jeho potenciál na zhodnocovanie peňazí je veľmi obmedzený.
Výhody
- Rýchly a jednoduchý prístup k peniazom.
- Bezpečné uloženie peňazí s ochranou vkladu.
Nevýhody
- Nízke alebo žiadne úroky, čo znamená, že peniaze na bežnom účte v podstate nezarábajú.
- Inflácia môže postupne znižovať reálnu hodnotu peňazí uložených na bežnom účte.
Existujú banky, ktoré pri určitej sume ponúkajú lepšie zhodnotenie peňazí. Často je však takéto zhodnotenie limitované len na určitú sumu alebo na maximálnu výšku získaného úroku. Navyše netreba zabúdať na spoplatnenie samotného účtu. Pokiaľ vám aj banka ponúkne lepšie zhodnotenie peňazí, ak za účet platíte, tak o tento benefit prichádzate.
Sporiaci účet
Sporiaci účet ponúka o niečo vyššie úrokové sadzby ako bežný účet, čo znamená, že peniaze na sporiacom účte môžu časom rásť.
Výhody
- Vyššie úroky v porovnaní s bežným účtom.
- Peniaze sú stále pomerne dostupné, hoci nie tak ľahko ako na bežnom účte.
Nevýhody
- Úrokové sadzby môžu byť stále relatívne nízke.
- Úroky sa môžu meniť, čo znamená, že výnosy sú neisté.
Hrozby
- Pokles úrokových sadzieb môže znížiť zhodnotenie vašich peňazí.
- Inflácia môže prevýšiť úrokové sadzby, čím sa znižuje reálna hodnota úspor.
Zhodnotenie na sporiacom účte je stále v porovnaní s inými nástrojmi nižšie. Navyše banky lepšie úroky podmieňujú využívaním ďalších produktov a služieb. Nevyhnete sa tak ďalším poplatkom, ktoré reálne zhodnotenie znižujú. Navyše aj tie najlepšie sporiace účty majú zhodnotenie často pod jedným percentom.
Terminovaný vklad
Terminovaný vklad je typ sporiaceho účtu, kde sú peniaze uložené na stanovené obdobie s pevnou úrokovou sadzbou.
Výhody
- Pevná úroková sadzba zaručuje stabilné výnosy.
- Vyššie úrokové sadzby ako na bežných a sporiacich účtoch.
Nevýhody
- Peniaze sú viazané na určitú dobu a predčasný výber môže byť penalizovaný.
- Obmedzená flexibilita prístupu k peniazom.
Hrozby
- Ak úrokové sadzby v ekonomike stúpnu, vaše peniaze môžu byť viazané na nižšiu sadzbu.
- Inflácia môže znížiť reálnu hodnotu vašich peňazí počas obdobia vkladu.
terminované vklady sú Slovákmi stále obľúbeným spôsobom zhodnotenia peňazí. V období rastúcich úrokových sadzieb môžu ponúkať zaujímavé zhodnotenie pre ľudí, ktorí neakceptujú vyššie riziko z investovania vo fondoch.
Reálne zhodnotenie je však často pod úrovňou inflácie a teda peniaze na terminovanom vklade neochránite pred znehodnotením infláciou. Navyše sú peniaze viazané a pri zrušení terminovaného vkladu zaplatíte banke sankcie. Niektoré banky vám pritom siahnu aj na istinu vkladu.
Dlhopisové fondy
Dlhopisové fondy investujú do dlhopisov rôznych spoločností a vlád. Ponúkajú diverzifikáciu a stabilné výnosy.
Výhody
- Diverzifikácia rizika investovaním do viacerých dlhopisov.
- Relatívne stabilné a predvídateľné výnosy.
Nevýhody
- Výnosy môžu byť nižšie ako pri iných investičných možnostiach.
- Nie sú zaručené a môžu kolísať.
Hrozby
- Pokles úrokových sadzieb môže znížiť výnosy z dlhopisov.
- Ekonomická kríza môže ovplyvniť schopnosť emitentov splácať dlhopisy.
Aj investovanie do dlhopisov a dlhopisových fondov môže priniesť zaujímavé zhodnotenie najmä v dobe rastúcich úrokových sadzieb. Výnosy dlhopisov rastú a pre investorov začínajú byť zaujímavou voľbou.
Navyše investovanie do dlhopisových fondov znamená možnosť voliť si rôzne zamerané fondy, či už ide o štátne alebo súkromné dlhopisy. Výhodou je, že poskytujú vopred známe zhodnotenie pri ich splatnosti. Nevýhodou však je riziko, keďže dlhopis predstavuje záväzok neskoršieho splatenia dlhu aj s kupónom (výnosom).
Akciové fondy
Akciové fondy investujú do akcií rôznych spoločností a ponúkajú potenciálne vysoké výnosy, ale aj vyššie riziko.
Výhody
- Potenciál vysokých výnosov v dlhodobom horizonte.
- Diverzifikácia rizika investovaním do viacerých akcií.
Nevýhody
- Vysoká volatilita a riziko straty hodnoty.
- Výnosy nie sú zaručené a môžu sa výrazne meniť.
Hrozby
- Prepad na akciových trhoch môže výrazne znížiť hodnotu investícií.
- Ekonomické a politické udalosti môžu ovplyvniť trhy.
Akciové fondy ponúkajú vyššie zhodnotenie ako dlhopisové fondy, ale predstavujú aj výrazne vyššie riziko. Vývoj akciových trhov je nevyspytateľný a nedá sa nijako predvídať.
Akciové fondy sú určené skúsenejším investorom a hlavne tým, ktorí akceptujú aj riziko poklesu hodnoty peňazí uložených vo fonde. Mnoho Slovákov síce do fondov investuje, ale aj pri menšom poklese chcú peniaze okamžite vyberať.
Akciové fondy majú pritom aj výrazne dlhší investičný horizont v dĺžke sedem až desať rokov. Do akciových fondov by ste teda mali investovať skôr dlhodobo a nie ako krátkodobú investíciu na rok alebo dva.
Priame investovanie do dlhopisov
Priame investovanie do dlhopisov znamená kúpu dlhopisov priamo od emitenta. Na rozdiel od investovania do dlhopisových fondov si pri priamom investovaní do dlhopisov môžete vybrať do akých dlhopisov budete investovať.
Výhody
- Stabilné a predvídateľné výnosy.
- Možnosť výberu dlhopisov podľa preferencií investora.
Nevýhody
- Vyššie požiadavky na kapitál pre priamu investíciu.
- Riziko nesplácania emitenta.
Hrozby
- Ak emitent nedokáže splácať svoje záväzky, investor môže stratiť svoje peniaze.
- Zmeny úrokových sadzieb môžu ovplyvniť hodnotu dlhopisov na sekundárnom trhu.
Na rozdiel od dlhopisových fondov môže byť priama investícia do dlhopisov viac riziková, keďže nerozkladáte riziko na často aj desiatky dlhopisov ako v prípade dlhopisových fondov, ale kupuje konkrétny dlhopis.
Navyše s obstaraním dlhopisov a ich vlastníctvom sú spojené aj poplatky za vedenie účtu cenných papierov. Tie môžu výrazne znížíť výšku skutočného výnosu.
Priame investovanie do akcií
Priame investovanie do akcií zahŕňa kúpu akcií spoločností priamo na burze. Akcie dnes vďaka moderným technológiám môžete nakupovať aj priamo cez mobil. Takéto možnosti ponúka napríklad online banka Revolut.
Výhody
- Potenciál vysokých výnosov a dividend.
- Investor má kontrolu nad svojimi investíciami.
Nevýhody
- Vysoké riziko a volatilita.
- Potreba dôkladného výskumu a sledovania trhov.
Hrozby
- Prepad na akciových trhoch môže viesť k veľkým stratám.
- Ekonomické, politické a firemné udalosti môžu výrazne ovplyvniť hodnotu akcií.
Aj s nákupom akcií súvisia poplatky za och obstaranie aj držbu. Poplatky platíte aj v prípade ak vám akcie nedonesú dostatočný výnos. Vývoj akciových trhov musíte sledovať a vedieť, kedy akcie predať.
Nekombinujte rôzne
Zhodnocovanie peňazí ponúka rôzne možnosti, z ktorých každá má svoje výhody, nevýhody a riziká. Pri výbere správneho spôsobu investovania je dôležité zvážiť svoje finančné ciele, toleranciu k riziku a časový horizont investícií.
Bežné účty a sporiace účty poskytujú bezpečnosť a prístupnosť, ale s nízkymi výnosmi. Terminované vklady ponúkajú vyššie a stabilné úroky, ale obmedzenú flexibilitu.
Dlhopisové a akciové fondy poskytujú diverzifikáciu a potenciálne vyššie výnosy, avšak s vyšším rizikom. Priame investovanie do dlhopisov a akcií umožňuje investorom viac kontroly, ale tiež vyžaduje viac znalostí a vyššiu toleranciu k riziku.
Rozhodnutie o tom, ako zhodnotiť svoje peniaze, by malo byť starostlivo premyslené a prispôsobené individuálnym potrebám a okolnostiam. Navyše by ste na investovanie nemali vyberať jeden investičný nástroj, ale ich kombináciu.
2 komentárov